蓝筹股_Blue Chip

什么是蓝筹股？

蓝筹股是指那些在国家或国际上享有认可、经营稳健且财务状况良好的上市公司。蓝筹企业通常销售高品质、广受欢迎的产品和服务。

蓝筹公司拥有经过多年建立和维护的声誉品牌，再加上它们经历多次经济 downturn 的表现，使其成为投资组合中稳定的组成部分。

尽管经济环境不利，蓝筹公司依然盈利，这也助力于它们维持长久以来的稳定和可靠增长记录。

关键要点

• 蓝筹股指的是已经建立、盈利且广受认可的公司的股份。
• 蓝筹股的特征包括市值大、在主要证券交易所上市以及有可靠的增长和分红历史。
• 蓝筹股被视为相对安全的投资，具有已验证的成功记录和稳定的增长。
• 蓝筹股通常具有可靠的稳定性，但不太可能产生与可能风险更高的投资相同的高回报。
• 尽管蓝筹股稳定，但仍可能经历波动和失败，尤其是在2007-2008年金融危机期间。

理解蓝筹股

“蓝筹”一词最早由道琼斯的员工奥利弗·金戈德在1923年提出，用以描述每股交易价格在200美元以上的股票。这个名词与蓝色、白色和红色的扑克筹码有关，其中蓝筹的价值最高。

蓝筹股不一定是价格高昂的股票，而是指那些财务状况良好、经历时间考验的高质量公司的股份。

一般而言，蓝筹股是最受认可的市场指数或平均值的组成部分，如美国的道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数和纳斯达克100指数，加拿大的TSX-60指数，以及英国的FTSE指数。它们通常在纽约证券交易所或纳斯达克上市。

关于公司需要多大才能获得蓝筹地位尚无定论。一个普遍接受的标准是市值达到100亿美元，尽管市场或行业的领导者可以是各个规模的公司。

许多低风险的保守投资者，尤其是那些接近退休的人，可能会更倾向于选择蓝筹股。这些股票能够提供资本保值和稳定的分红支付，以应对通货膨胀。

本杰明·格雷厄姆在其著作《聪明的投资者》中建议，保守的投资者应寻找那些连续支付分红达20年或更长时间的公司。

标准普尔发布的“股息贵族”股票名单由标准普尔500指数中每年增加分红达25年的大盘蓝筹公司组成。

蓝筹股的实例

蓝筹公司是指在行业中占据主导地位、成功运营多年并广为人知的跨国公司。

一些例子包括：

• 可口可乐
• 伯克希尔哈撒韦
• 安进
• 联合健康集团
• 百事可乐
• 耐克
• 宝洁
• 雪佛龙
• 沃尔玛
• IBM
• 麦当劳
• 卡特彼勒

注意： “蓝筹”这个名字源于扑克游戏，其中蓝筹的价值最高。

蓝筹股的特征

由于其显著的机构投资者形象和长期的财务健康，蓝筹股被认为比那些没有蓝筹地位的公司股票更少波动。它们还具有其他一些特征。

• 蓝筹股流动性极高，因为它们在市场上频繁交易，个人和机构投资者均如此。需要现金的投资者因此可以放心，市场上会有买家愿意购买他们的股票。
• 蓝筹公司通常债务很少或没有债务，市值大，稳定的债务与股本比率，高回报率（ROE）和资产回报率（ROA）。
• 稳固的资产负债表基础和高流动性使蓝筹股获得投资级信用评级。
• 虽然并非每只蓝筹股都必须支付分红，但大多数蓝筹股都有稳定或上涨的分红历史。

重要提示： 投资者可以通过蓝筹指数来跟踪蓝筹股的表现，这也可视为行业或经济表现的一个指标。

蓝筹股作为安全投资

蓝筹公司经历了多年的财务挑战和市场周期，通常能够保持稳定的回报，还能年年支付分红。因此，它们被视为安全的投资选择。

然而，这并不意味着它们是毫发无损的。通用汽车和雷曼兄弟在2007-2009年全球经济衰退期间的破产，以及几家领先的欧洲银行的困境，表明即使是最优秀的公司，在极端压力时期也可能出现挣扎。

蓝筹股可以适用于大型投资组合的核心持有部分，但它们不应是唯一的投资。一个多元化的投资组合通常除了股票外，还会配置一些债券和现金。股票组合的配置可以在大盘股、中盘股和小盘股之间，以及国内和国际股票之间进行多元化。

年轻投资者通常可以容忍将较大比例的投资组合放在包括一些蓝筹股的成长股中，因为他们有多年时间来投资和恢复市场波动。接近退休的投资者可能会选择更关注资本保值，增加在债券和现金中的投资比例。

蓝筹股的优缺点

和所有投资一样，蓝筹股也有其优缺点。

低风险：蓝筹公司被认为是低风险的，因为它们是行业领导者，拥有可靠的现金流和长期的偿债历史，出现突然的信用或流动性危机的可能性较小。

可靠的回报：蓝筹公司通常提供可靠的增长潜力和稳定的分红支付。

低波动性：由于经过验证的商业模式、成熟的运营、可靠的收入和长久的品牌形象，蓝筹股被视为稳定的公司/股票。

较少的监控：其提供的可靠性和低波动性可能意味着投资者需要较少的关注和监控。

较低的回报：虽然回报通常可靠，但成熟的蓝筹公司往往提供的回报比小型初创公司要温和得多，因为后者有更大的和更快速的增长空间。

价格较高：由于较低的风险、可靠的回报潜力和较少的波动性，蓝筹股通常比同类公司的股票需求更高，因此价格也更贵。

优势

• 风险低于其他股票。
• 波动性低。
• 稳定的回报和分红。

劣势

• 回报低于尚不成熟的公司。
• 成长空间较小，不太可能出现大幅上涨。
• 由于高需求而价格昂贵。

如何购买蓝筹股

投资者可以通过经纪商购买个别蓝筹股。也可以通过购买以大盘公司或市场领导者为目标的基金来投资蓝筹股。这些公司中许多被视为蓝筹公司，但投资者也可以通过这些基金接触到其他公司。

投资者还可以购买专门针对蓝筹公司的共同基金和ETF，这样就可以通过单一投资获得一篮子蓝筹股的曝光率。大多数资产管理公司都提供一个或多个以蓝筹股票为重点的基金，包括富达和黑石。

常见的蓝筹股票示例

常见的蓝筹股包括市场领导者如IBM、可口可乐和麦当劳。这些公司具有稳定增长和低波动性的悠久历史，表明它们在不久的将来不太可能面临重大问题。

蓝筹股的特点包括高信用评级、大市值以及在纽约证券交易所或其他主要证券交易所上市。它们通常列在主要的股票市场指数中，并汇编了一系列大盘股。

什么是蓝筹NFT？

蓝筹NFT是由市场上一些更为知名的参与者发行的数字艺术作品或收藏品。这些公司在NFT领域相对成熟，因此被认为风险低于一些新兴竞争对手。然而，将“蓝筹”标签应用于这种投机性资产或许不太合适，因为数字资产市场风险较高。

如何投资蓝筹股？

投资者可以通过像富达或查尔斯·施瓦布这样的股票经纪商投资蓝筹股。只需在经纪商的股票筛选工具中搜索公司的股票代码。许多资产管理公司还经营专门针对蓝筹证券的共同基金或指数基金，使得投资一篮子此类公司变得轻而易举。

蓝筹股名称的由来？

“蓝筹”一词来源于扑克游戏，其中蓝色筹码通常是桌上最有价值的筹码。奥利弗·金戈德首先使用这个术语，他注意到某些股票的交易价格可靠地保持在每股200美元以上。在2020年代，某些蓝筹股每股交易价格已在千美元以上。

总结

“蓝筹”是一个非正式术语，用于指代市场上最可靠、最有价值的公司。它们通常具有长期的财务稳定性，通常在其行业内处于领先地位，因此受到追捧，并被视为低风险投资。

参考文献

[1] Herold Financial Dictionary. "What are Blue Chip Stocks?"

[2] Novel Investor. "The Intelligent Investor by Benjamin Graham."

[3] ABC News. "2008's Financial Winner's and Losers."